تمديد الأسهم ، خيارات إلى الموظفين

الصفحة الرئيسية 187 المادة 187 خیارات الأسھم للموظفین صحائف الوقائع عادة ما تستخدم خطط خیارات الأسھم کوسیلة للشرکات لمکافأة الإدارة العلیا والموظفین الرئیسیین وربط مصالحھم مع مصالح الشرکة والمساهمین الآخرین. بيد أن المزيد والمزيد من الشركات تعتبر الآن جميع موظفيها مفتاحا. ومنذ أواخر الثمانينيات، ازداد عدد الأشخاص الذين لديهم خيارات الأسهم بنحو تسعة أضعاف. في حين أن الخيارات هي الشكل الأكثر وضوحا للتعويض عن حقوق الملكية الفردية، الأسهم المقيدة، الأسهم الوهمية، وحقوق تقدير الأسهم نمت في شعبيتها وتستحق النظر أيضا. ولا تزال الخيارات العريضة القاعدة هي القاعدة السائدة في شركات التكنولوجيا المتقدمة، وأصبحت تستخدم على نطاق أوسع في صناعات أخرى أيضا. الشركات الأكبر حجما والمتداولة بشكل عام مثل ستاربكس و سوثويست إيرلينس و سيسكو توفر الآن خيارات الأسهم لمعظم أو كل موظفيها. العديد من غير التكنولوجيا العالية، والشركات التي عقدت عن كثب والانضمام إلى صفوف أيضا. واعتبارا من عام 2014، قدر المسح الاجتماعي العام أن 7.2 موظفا لديها خيارات الأسهم، بالإضافة إلى ربما مئات الآلاف من الموظفين الذين لديهم أشكال أخرى من حقوق الملكية الفردية. وهذا هو أدنى من ذروته في عام 2001، ومع ذلك، عندما كان عدد حوالي 30 أعلى. وجاء هذا التراجع نتيجة للتغيرات في القواعد المحاسبية وزيادة الضغط على المساهمين للحد من التخفيف من منح حقوق الملكية في الشركات العامة. ما هو خيار الأسهم خيار الأسهم يعطي الموظف الحق في شراء عدد معين من الأسهم في الشركة بسعر ثابت لعدد معين من السنوات. ويسمى السعر الذي يقدم فيه الخيار سعر المنحة وهو عادة سعر السوق في الوقت الذي تمنح فيه الخيارات. ويأمل الموظفون الذين منحوا خيارات الأسهم أن يرتفع سعر السهم وأن يتمكنوا من الحصول على النقد من خلال ممارسة (شراء) السهم بسعر المنحة الأدنى ثم بيع الأسهم بسعر السوق الحالي. هناك نوعان رئيسيان من برامج خيارات الأسهم، ولكل منها قواعد فريدة وعواقب ضريبية: خيارات الأسهم غير المؤهلة وخيارات الأسهم الحافزة (إسو). يمكن لخيارات خيار الأسهم أن تكون وسيلة مرنة للشركات لتبادل الملكية مع الموظفين، مكافأة لهم للأداء، وجذب والاحتفاظ الموظفين دوافع. وبالنسبة للشركات الصغيرة الموجهة نحو النمو، تعد الخيارات وسيلة رائعة للحفاظ على السيولة النقدية مع إعطاء الموظفين جزءا من النمو المستقبلي. كما أنها ذات معنى للشركات العامة التي تكون خطط منافعها راسخة، ولكن الذين يريدون إشراك الموظفين في الملكية. وعادة ما يكون التأثير المخفف للخيارات، حتى عند منحها لمعظم الموظفين، صغيرا جدا ويمكن تعويضه عن طريق الإنتاجية المحتملة واستحقاقات الاحتفاظ بالموظفين. غير أن الخيارات ليست آلية للمالكين الحاليين لبيع الأسهم وعادة ما تكون غير مناسبة للشركات التي يكون نموها مستقبلا غير مؤكد. ويمكن أيضا أن تكون أقل جاذبية في الشركات الصغيرة، التي عقدت بشكل وثيق التي لا تريد أن تذهب العامة أو بيعها لأنها قد تجد صعوبة في إنشاء سوق للأسهم. خيارات الأسهم وملكية الموظفين هي ملكية الخيارات يعتمد الجواب على من تسأله. ويرى المؤيدون أن الخيارات هي ملكية حقيقية لأن الموظفين لا يحصلون عليها مجانا، ولكن يجب أن يضعوا أموالهم الخاصة لشراء الأسهم. غير أن آخرين يعتقدون أنه نظرا لأن خطط الخيار تسمح للموظفين ببيع أسهمهم بعد فترة قصيرة من منحهم، فإن هذه الخيارات لا تخلق رؤية ومواقف ملكية طويلة الأجل. إن الأثر النهائي لأي خطة ملكية للموظف، بما في ذلك خطة خيار الأسهم، يعتمد كثيرا على الشركة وأهدافها للخطة، والتزامها بإيجاد ثقافة ملكية، وكمية التدريب والتعليم التي يضعها في شرح الخطة، وأهداف الموظفين الفرديين (سواء كانوا يريدون نقدا عاجلا وليس آجلا). في الشركات التي تظهر التزاما حقيقيا لخلق ثقافة الملكية، خيارات الأسهم يمكن أن يكون حافزا كبيرا. شركات مثل ستاربكس، سيسكو، وغيرها الكثير تمهد الطريق، تبين مدى فعالية خطة خيار الأسهم يمكن أن يكون عندما يقترن التزام حقيقي لمعالجة الموظفين مثل أصحابها. اعتبارات عملية عموما، عند تصميم برنامج الخيارات، تحتاج الشركات إلى النظر بعناية في مقدار المخزون الذي يرغبون في إتاحته، الذين سيحصلون على خيارات، ومقدار العمالة سوف تنمو بحيث يتم منح العدد الصحيح للأسهم كل عام. وهناك خطأ شائع يتمثل في منح خيارات كثيرة جدا في وقت قريب جدا، دون ترك أي مجال لخيارات إضافية للموظفين في المستقبل. إن أحد أهم الاعتبارات في تصميم الخطة هو الغرض منه: هل الخطة تهدف إلى إعطاء جميع الموظفين الأسهم في الشركة أو لمجرد توفير فائدة لبعض الموظفين الرئيسيين هل ترغب الشركة في تعزيز ملكية طويلة الأجل أم أنها استحقاق لمرة واحدة هل تهدف الخطة كوسيلة لخلق ملكية الموظفين أو مجرد وسيلة لخلق استحقاق إضافي للموظفين ستكون إجابات هذه الأسئلة حاسمة في تحديد خصائص الخطة المحددة مثل الأهلية والتخصيص والاستحقاق والتقييم وفترات الحجز ، وسعر السهم. ننشر كتاب خيارات الأسهم، دليل مفصل للغاية لخيارات الأسهم وخطط شراء الأسهم. البقاء إنفورمدفاست إجابات الموظفين خطط خيارات الأسهم العديد من الشركات تستخدم خطط خيارات الأسهم الموظف لتعويض، والاحتفاظ بها، وجذب الموظفين. هذه الخطط هي عقود بين الشركة وموظفيها تمنح الموظفين الحق في شراء عدد محدد من أسهم الشركة بسعر ثابت في غضون فترة معينة من الزمن. وغالبا ما يسمى السعر الثابت المنحة أو سعر ممارسة الرياضة. ويأمل املوظفون املمنوحون يف خيارات املخزون أن يستفيدوا من خالل ممارسة خياراتهم يف شراء األسهم بسعر املمارسة عندما يتم تداول األسهم بسعر أعلى من سعر املمارسة. الشركات في بعض الأحيان إعادة تقييم السعر الذي يمكن ممارسة الخيارات. وقد يحدث ذلك، على سبيل المثال، عندما ينخفض ​​سعر سهم الشركة إلى ما دون سعر الممارسة الأصلية. تقوم الشركات بإعادة تقييم سعر الممارسة كوسيلة للاحتفاظ بموظفيها. إذا نشأ نزاع حول ما إذا كان للموظف الحق في خيار أسهم، فلن يتدخل المجلس الأعلى للتعليم. ويغطي قانون الولاية، وليس القانون الاتحادي، هذه المنازعات. ما لم يكن العرض مؤهلا للإعفاء، تستخدم الشركات نموذج S-8 بشكل عام لتسجيل الأوراق المالية التي يتم تقديمها بموجب الخطة. على قاعدة بيانات سيكس إدغر. يمكنك العثور على نموذج الشركة S-8، واصفا الخطة أو كيف يمكنك الحصول على معلومات حول الخطة. يجب عدم الخلط بين خطط خيارات أسهم الموظفين وبين مصطلح إوبس أو خطط ملكية الأسهم للموظفين. والتي هي خطط التقاعد. ونحن هنا لماذا نعتقد أن إعطاء الموظفين 10 سنوات (أي كامل مدة خياراتهم) لممارسة خيارات الأسهم الخاصة بهم هو مستقبل تعويض موظف بدء التشغيل. إذا كنت قد وافقت بالفعل على خطة خيار الأسهم وترغب في إعداد هذا، يمكنك فقط استخدام وثائقنا لإعداد خطتك، أو إيرونكلاد لكلا إعداد وإدارة لهم. إذا كان لديك خطة خيار القائمة في مكان، وتعديله يتطلب الفكر وتحليل للمقايضات. نحن نشجع كل شركة على التفكير بعمق واتخاذ قرار مستنير. ما نريد أن نوضحه هو أنه من الممكن تعديل الخيارات المعلقة التي يحتفظ بها الموظفون الحاليون وإضافة نافذة ممارسة أطول بعد انتهاء الخدمة لهم. وقد جرت مناقشات كثيرة حول هذا الموضوع، حيث طرحت الحجج ضد تنفيذ التمديد وضد ذلك. عندما تحدثنا مع المؤسسين الذين وافقوا على إجراء التغيير من حيث المبدأ، ولكن ردعوا عن طريق التحدث مع المحامين، وجدنا أن هناك الكثير من المعلومات الخاطئة حول القضايا الرئيسية المتداولة. هنا هو ملخص للقضايا، سواء الأعمال التجارية والقانونية، ونحن نسمع في معظم الأحيان رفع من قبل مؤسسي التفكير من خلال هذا. هدفنا هنا هو توفير المعلومات اللازمة لرفع هذا الموضوع للمناقشة الداخلية مع فريقك واتخاذ قرار. قضايا الأعمال 1) هذا يهم فقط إلى نوع خاطئ من الموظفين المشكلة: نافذة التمرين تهم معظم المرتزقة الذين يرغبون في الانتقال إلى الشركة الجديدة الساخنة كل عام. سوف تفقد الشركة آلية الاحتفاظ الهامة التي تأتي مع الخيارات. أفكار: وجود الناس البقاء في الشركة لأنهم يشعرون مؤمن في ليست جيدة للمعنويات الموظفين. فالشركات ترغب في أن يكون لها أشخاص متحمسون، وأن تجد طرقا إيجابية لتحفيز الموظفين على البقاء في العمل. ويمكن للشركات أيضا تنفيذ تمديد الخيار بطريقة تشجع على الاحتفاظ عن طريق اشتراط استمرار الموظفين في العمل على سبيل المثال. 2 سنوات لتكون مؤهلة للحصول على تمديد الخيار. هذه هي الطريقة التي سوينباس و بينتيريست تنفيذها. 2) وهذا أسوأ بالنسبة للموظفين من منظور الضرائب المسألة: هناك نوعان من خيارات الأسهم، خيارات الأسهم حافز (إسو) وخيارات الأسهم غير النظامية (نسو). ویمکن أن یکون لدى ھذه المکاتب الإحصائیة الوطنیة فقط نافذة التمرین الموسعة لکنھا تتمتع أیضا بمعاملة ضریبیة أقل مواتاة من إسو. أفكار: صحيح أن إسو لديها معاملة ضريبية أفضل من مكاتب الإحصاء الوطنية ولكن الفرق ليست كبيرة كما يعتقد عادة بسبب أمت (البديل الحد الأدنى للضريبة). لفهم هذا، يتيح مقارنة كيف تختلف العلاجات الضريبية في أهم اثنين من الأحداث، وممارسة الخيارات الخاصة بك وبيع الأسهم الخاصة بك. 1. الموظف يمارس خيار الأسهم إسو: الموظف الآن يدين أمت (البديل الحد الأدنى للضريبة) على الفرق بين المبلغ الذي دفعت لممارسة خياراتها (سعر الممارسة) والقيمة السوقية العادلة لهذا المخزون اليوم. حساب أمت بالضبط يمكن أن تكون صعبة، على الأرجح سوف تدفع 28 على الفرق. نسو. يستحق الموظف ضريبة الدخل العادية (38) على الفرق بين سعر الممارسة والقيمة السوقية العادلة للسهم. 2. موظف يبيع الأسهم إسو: الموظفين مدينون ضريبة الأرباح الرأسمالية على الفرق بين سعر البيع والقيمة السوقية العادلة للسهم في ممارسة الرياضة. إذا حدث هذا البيع في غضون سنة، فإنك ستدين بأرباح رأسمالية قصيرة الأجل (38). إذا كان قد مضى على أكثر من سنة وسنتين منذ منح الخيارات، فإنك ستدين مكاسب رأسمالية طويلة الأجل (20). نسو: معالجة المكاسب الرأسمالية هي نفسها كما سبق. يمكنك أن ترى الفرق الضريبي بين إسو و نسو هو الأكثر أهمية في وقت التمرين. والشيء المهم هو أن الشركات لا يتعين عليها أن تقرر ما إذا كان الموظفون يحصلون على مرونة مكتب الإحصاء الوطني أو المعاملة الضريبية التفضيلية للأيزو. يمكن للموظفين اتخاذ هذا القرار بأنفسهم. إذا كان الموظف يمارس خياراته، بعد ترك الشركة، في غضون 90 يوما أنها لا تزال تحصل على شهادة الضرائب إسو. وإلا فإنها تحصل على ضريبة الضرائب نسو العلاج. ويمكنهم أن يقرروا ما إذا كانوا سيتبادلون معاملة ضريبية أفضل ضد المرونة في إتاحة المزيد من الوقت لتقرير ما إذا كانوا يرغبون في ممارسة الرياضة. 3) إدارة الجدول كاب المسألة: زيادة نافذة ممارسة ما بعد انتهاء يعني يعني وجود المساهمين الذين كانوا متورطين بنشاط مع الشركة لسنوات. وكان من الممكن إعادة استثمار هذه الحقوق لتحفيز الموظفين الجدد أو الحاليين. وهذا يجعل أيضا إدارة الجدول كاب صعبة، ووضع عبئا على الشركة للحفاظ على تحديث معلومات الاتصال بالنسبة لهم جميعا. أفكار: خيارات الأسهم هي مكافأة للعمل الذي تم بالفعل. وبمجرد اكتساب الموظفين، يستحق الموظفون أن يمتلكوا خياراتهم بشكل مباشر وأن تتاح لهم الفرصة لممارسة بقية خياراتهم المكتسبة. والنفقات الإدارية الإضافية صغيرة بالمقارنة بحماية هذا الحق. 4) فئة مزدوجة من الموظفين المسألة: تمديد نافذة ممارسة غير ممكن للموظفين الحاليين وسوف تنطبق فقط على الموظفين الجدد. وهذا يخلق فئتين من الموظفين، معاقبة الموظفين المخلصين منذ فترة طويلة الذين خيارات لم يكن أصلا تمديد الخيار. أفكار: هذا ببساطة ليس صحيحا. ومن الممكن تعديل الخيارات المعلقة التي يحتفظ بها الموظفون الحاليون لإضافة إضافة خيار. ويجوز لهذا التعديل أن يحول خيار الأسهم المحفزة (إسو) إلى خيار الأسهم غير النظامية (نسو)، وقد تضطر الشركة إلى الامتثال لقواعد عرض العطاءات لتزويد الموظفين بتوسيع هذا الخيار. ومع ذلك، وهذا هو ممكن تماما، والعديد من الشركات قد امتثلت قواعد العرض العطاء لتنفيذ هذا. 5) التعامل بشكل أفضل على أساس كل حالة على حدة القضية: يتم التعامل مع هذه المسألة بشكل أفضل على أساس كل حالة على حدة مع كل موظف على حدة. يجب أن يكون للشركات محادثة شخصية والعثور على أفضل حل لكل شخص، بدلا من تقديم هذا للجميع افتراضيا. أفكار: إضافات الخيار تتطلب مجلس وموافقة أوبتيوني. تعد إضافات خيارات المناولة على أساس كل حالة على حدة مرهقة إداريا، لأن الشركة يجب أن تتذكر أن تسعى للحصول على موافقة مجلس الإدارة على خيار تمديد كل مرة يغادر شخص. وبالإضافة إلى ذلك، فإن تحليل كل حالة على حدة قد يجعل الشركة عرضة للمطالبة بالتمييز إذا لم يعامل الموظفون وخياراتهم بنفس الطريقة. وأخيرا، إذا كان هناك العديد من الإضافات الاختيارية لكل حالة على حدة، فهناك نقطة عندما يتم الحصول على قواعد عرض المناقصة على أي حال، وذلك بسبب عدد إضافات الخيارات التي تم تقديمها. هذا شيء لا يريد شركة انتشرت عليهم دون وقت للتحضير لذلك. المسائل القانونية والمحاسبية منح الموظفين الحاليين قرار ما إذا كان ينبغي الحفاظ على إسو بدون تمديد الخيار أو أن يكون لدى المكاتب الإحصائية الوطنية مع التمديد قرار استثماري قد يتطلب من الشركة المشاركة في عرض المناقصة عند تقديم تمديد الخيار. هذه العطاء عملية العرض من السهل نسبيا لتنفيذ، ولكن الشركة لديها لإعطاء موظفيها 20 يوم عمل على الأقل للتفكير أكثر من ذلك واتخاذ قرار. 2) رسوم المحاسبة من المرجح أن يؤدي تمديد الخيار إلى زيادة رسوم المحاسبة فيما يتعلق بالخيارات، على الرغم من أن العديد من الشركات لم يتم العثور على هذه الرسوم الإضافية لتكون جوهرية. وتحتاج الشركة إلى مراجعة مدققي الحسابات الخارجيين بشأن الآثار المحاسبية لتوسيع الخيار، والتي سوف تختلف تبعا لعدد الخيارات المتضررة من تمديد الخيار وطول تمديد الخيار. وبتوسيع الخيار، يمكن أن تتوقع الشركة أن معظم الخيارات ستكون مكاتب الإحصاء الوطنية عند ممارستها. إذا تم ممارسة مكاتب الإحصاء الوطنية عندما يكون هناك ربح في تاريخ الممارسة، فإن الشركة سوف تتحمل تكلفة ضريبية إضافية، لأن الشركة يجب أن تدفع جزء من صاحب العمل من ضريبة العمل على هذه المكاسب. وفي الوقت نفسه، تحصل الشركة على خصم يساوي الربح المعترف به في ممارسة مكتب الإحصاء الوطني، لذلك يتعين على الشركة أن توازن بين تكلفة ضريبة العمل مقابل الاستفادة من خصم الضرائب. لا توجد تكلفة ضريبية مماثلة مع ممارسة إسو. إذا تم الحصول على الشركة، وأحيانا، قد يطلب المشتري أن الشركة تعقب جميع الموظفين السابقين الخيار للحصول على موافقتهم على علاج الخيار، كشرط إغلاق. ومع ذلك، يتم صياغة شكل خطة الأسهم تريبلبيت لإعطاء أقصى قدر من المرونة في علاج الخيارات في عملية الاستحواذ، لذلك لا ينبغي أن يكون موافقة أوبتيوني على العلاج الخيار المطلوبة في معظم عمليات الاستحواذ. وبسبب تمديد الخيار، قد يكون هناك المزيد من الخيارات القائمة في الاكتتاب العام، مما قد يؤدي إلى زيادة أكبر (أي عدد أكبر من الأسهم القائمة). ومع ذلك، من المحتمل أن الشركة سوف يكون لها عبء مماثل دون تمديد الخيار، إذا كان معظم أوبتيونس ممارسة الخيارات وتصبح المساهمين. إذا كان لديك أي أسئلة حول هذه، يرجى الحصول على اتصال. المزيد من الشركات بدأت في اتباع الاتجاه الذي وضعته بينتيريست. قرة. Coinbase. السعة وغيرها، والأجنحة مثل أن نرى هذا يصبح المعيار. مصادر أخرى مجموعة من الأفكار مناقشة هذه المسألة ويد يوصي القراءة: بفضل نانسي تشن في أوريك لتقديم التفاصيل القانونية في هذا المنصب.